Si alguna vez has oído hablar de los ETFs pero no estás muy seguro de qué son exactamente o cómo funcionan, no te preocupes, no estás solo. Los fondos cotizados o ETFs (por sus siglas en inglés: Exchange-Traded Funds) han ganado popularidad porque combinan lo mejor de las acciones y los fondos de inversión, ofreciendo una manera flexible y accesible de invertir en una amplia variedad de activos. Vamos a desglosar qué es un ETF, cómo funciona, y por qué tantos inversores (tanto novatos como experimentados) los están utilizando para diversificar sus carteras.
¿Qué es un ETF?
Un ETF es básicamente un fondo que agrupa diferentes activos, como acciones, bonos o materias primas, y que se compra y vende en la bolsa de valores como si fuera una acción más. Es decir, en lugar de invertir en una sola acción o bono, con un ETF estás invirtiendo en una cesta de activos, lo que te permite diversificar sin complicarte con múltiples compras.
Los ETFs han facilitado el acceso a sectores específicos o incluso a mercados internacionales para todo tipo de inversores. No necesitas ser un experto para entrar en sectores que antes podían parecer inalcanzables. Por ejemplo, un ETF puede darte exposición a las principales empresas tecnológicas del mundo o a un índice que sigue economías emergentes. De esta manera, tanto particulares como grandes empresas pueden invertir de forma eficiente y con un menor riesgo en comparación con la compra de activos individuales.
¿Cómo funciona un ETF?
Los ETFs funcionan de manera bastante sencilla: al igual que las acciones, puedes comprarlos y venderlos durante el horario de mercado. Esto significa que puedes reaccionar rápidamente a las condiciones del mercado, lo cual es una ventaja frente a los fondos de inversión tradicionales, que solo se pueden negociar una vez al día.
Una de las mayores ventajas de los ETFs es su flexibilidad. Si tienes una cartera ya diversificada pero quieres ajustarla rápidamente en función de un cambio en las condiciones económicas, los ETFs te permiten hacerlo sin problemas. Esa capacidad de liquidar posiciones o hacer ajustes en tiempo real ha sido clave para muchas empresas con las que hemos trabajado, especialmente en momentos de alta volatilidad en los mercados.
Ventajas de invertir en ETFs
A lo largo de los años, los ETFs se han vuelto populares por una serie de razones muy claras:
- Diversificación instantánea: Al comprar un solo ETF, estás invirtiendo en múltiples activos. Esto te permite minimizar el riesgo asociado con invertir en una única acción o bono. Por ejemplo, si adquieres un ETF que sigue al S&P 500, automáticamente tendrás exposición a las 500 empresas más grandes de EE.UU.
- Liquidez diaria: Los ETFs, al ser como acciones, se pueden negociar durante todo el día en la bolsa. Esto ofrece una gran flexibilidad para entrar y salir de posiciones cuando sea necesario.
- Costes reducidos: Los ETFs suelen ser gestionados de manera pasiva, lo que significa que no necesitan un gestor activo que esté tomando decisiones sobre qué activos comprar o vender. Esto reduce los costes asociados y, a largo plazo, puede significar mayores rendimientos para el inversor.
- Acceso a mercados globales: Otra gran ventaja es que los ETFs te permiten invertir en mercados globales sin tener que comprar activos individuales en esos mercados.
¿Cuáles son los riesgos de los ETFs
Aunque los ETFs son una herramienta poderosa, también presentan riesgos que no deben ignorarse.
Un error común es pensar que la diversificación siempre te protegerá de pérdidas. Sin embargo, si el mercado en el que está invertido el ETF sufre una caída, el valor de tu inversión también se verá afectado.
Desde Beka, siempre hemos insistido en que los inversores entiendan bien en qué están invirtiendo. Algunos ETFs que parecen atractivos por sus rendimientos pueden estar altamente concentrados en un solo sector, lo que aumenta el riesgo de volatilidad. Por ejemplo, un ETF que se centre en empresas tecnológicas será mucho más volátil que uno que siga a un índice de mercado general, como el S&P 500.
Otro aspecto importante es el tracking error, o la diferencia entre el rendimiento del ETF y el índice que sigue. Aunque suele ser mínimo, es algo a tener en cuenta, especialmente en ETFs que invierten en mercados menos líquidos o en sectores muy específicos.
Conclusión
Invertir en ETFs puede ser una excelente manera de diversificar tu portafolio de una forma sencilla y a bajo coste. Ofrecen ventajas claras, como la diversificación, la liquidez diaria y los costes reducidos, que los convierten en una herramienta atractiva para cualquier inversor, ya sea particular o empresa. No obstante, como con cualquier inversión, es fundamental entender bien los riesgos asociados y elegir aquellos ETFs que se alineen con tus objetivos financieros.
Los ETFs han transformado la forma en que los inversores acceden a mercados globales y sectores específicos. Ya sea que estés buscando añadir un poco más de diversificación a tu portafolio o quieras acceder a mercados que antes parecían fuera de tu alcance, los ETFs ofrecen una solución práctica, eficiente y, en muchos casos, rentable.
